Реструктуризация долгов и реализация имущества: различия и главные критерии выбора

Предлагаем детально обсудить тему прохождения процедуры банкротства и выбора 2-х возможных процедур: реструктуризации долгов или реализации имущества.  Сразу разрушим миф о том, когда речь заходит при банкротстве у многих почему-то сразу возникает картинка, что все имущество будет продано и потеря имущества - это “лучшее”, что может произойти. Все не настолько безнадежно.

Начнем с процедуры реструктуризации долгов, которая предоставляет шанс сохранить активы и погасить долги. По сути, это реальная попытка восстановить платежеспособность без прощания с имуществом.

В каком случае это возможно?

Эта процедура применима, если у должника есть стабильный и достаточный доход (например, официальная зарплата, пенсия), который позволит ему выполнять условия плана реструктуризации. Важно, чтобы у человека не было судимостей за экономические преступления, а также чтобы он был готов к добросовестному сотрудничеству.

Как все происходит на практике?

• Должник (с помощью финансового управляющего) разрабатывает план реструктуризации, который предусматривает порядок и сроки погашения долгов. Этот план не может превышать трёх лет.
• План одобряется собранием кредиторов и затем утверждается арбитражным судом.
• После утверждения плана происходит начисление процентов, штрафы и пени по старым долгам прекращается. Должник выплачивает долги согласно утвержденному графику.

Выделим ключевые плюсы:

• Сохранение имущества: Это главное преимущество. Ваше имущество не выставляется на торги.
• Сохранение кредитной истории: Если план успешно реализован, это может позитивно сказаться на вашей кредитной истории в будущем, в отличие от той же реализации имущества.
• Если план выполняется, дело о банкротстве прекращается, и человек не получаете статус банкрота. 

Минусы реструктуризации:

• Требуется стабильный и достаточный доход, который есть далеко не у всех. Плюс никто не отменяет того, что сегодня ваш доход стабильный, а завтра по независящим от вас обстоятельствам его уже нет. 
• Кредиторы могут не одобрить предложенный план, если он им не выгоден.
• Процедура требует строгой финансовой дисциплины и выполнения всех пунктов плана.

Если реструктуризация долгов невозможна (нет стабильного дохода, кредиторы не одобрили план) или нецелесообразна, вводится процедура реализации имущества. Именно она ассоциируется с распродажей активов.

Как все происходит на практике?

1). Финансовый управляющий собирает всю информацию об имуществе должника. Все, что не защищено законом (например, единственное жилье), включается в конкурсную массу.

2). Затем уже имущество из конкурсной массы оценивается и продается на торгах. Вырученные средства направляются на погашение требований кредиторов.

3). После реализации имущества и расчетов с кредиторами, арбитражный суд выносит определение о завершении процедуры и освобождении должника от оставшихся долгов (за исключением тех, которые не списываются, например, алименты).

Плюсы реализации имущества:

• Полное освобождение от долгов: Это главное преимущество. Вчерашний должник начинает финансовую жизнь с чистого листа.
• Как правило, эта процедура имеет более предсказуемый срок завершения, чем реструктуризация (если нет оспаривания сделок и других осложнений).

Минусы реализации имущества:

• Должник лишается всего, что не защищено законом от взыскания.
• На должника накладываются определённые ограничения после завершения процедуры о которых уже говорили мои коллеги на прошлых эфирах (например, необходимость сообщать о банкротстве при обращении за кредитами).

Важно помнить, что решение о выборе процедуры, хоть и зависит от желания должника и обстоятельств, принимается арбитражным судом по ходатайству финансового управляющего и с учётом мнения кредиторов.

Подводя итог, выбор между реструктуризацией и реализацией - это всегда индивидуальное решение, которое зависит от множества факторов: ваш доход ( если у вас стабильный и достаточный доход, то реструктуризация может быть предпочтительнее), наличие имущества (если у вас есть активы, которые вы хотите сохранить, и вы готовы погашать долги по графику, то стоит рассмотреть реструктуризацию. 

Если вы готовы расстаться с чем-то из перечня вашего имущества ради полного списания всех долгов, то реализация будет предпочтительнее. Важный момент - при очень больших долгах реструктуризация может быть нереализуемой и готовность кредиторов идти на компромисс будет играть решающую роль.